投資人預期日本央行將在短期內再次升息，日圓走高。
日本 6 月機械訂單月率成長 2.1%，超出期值1.1%。
由於聯準會發表鴿派言論，加大聯準會 9 月降息的前景，美元下跌。

日本央行鷹派前景的推動下，日圓（JPY）兌美元（USD）連續第二日上漲。最新數據顯示，日本第二季國內生產毛額（GDP）有所成長，這支持了日本央行在短期內升息的前景。

作為資本支出的關鍵指標，日本 6 月機械訂單月率成長了 2.1%，強於期值 1.1%。市場目前正觀望本週稍晚的日本通膨數據，以進一步了解日本央行貨幣政策方向。

聯準會（Fed）官員發表鴿派言論加劇了市場對聯準會 9 月降息的預期，美元繼續走低。此外，上週的美國經濟數據顯示，生產者物價指數（PPI）和消費者物價指數（CPI）均顯示通膨正在緩解。

根據《金融時報》報道，舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗-戴利上週日強調，聯準會應採取循序漸進的方式降低借貸成本。此外，芝加哥聯邦儲備銀行行長古爾斯比（Austan Goolsbee）警告說，央行官員應謹慎行事，不要將限制性政策維持超過必要的時間。

每日市場動態摘要：日圓因日本央行鷹派而升值

上週五，美國7月新屋開工年化月率錄得-6.8%，前值1.1%；美國7月新屋開工年化總數減少至 123.8 萬套。同時，密西根大學 8 月消費者信心指數從 7 月的 66.4 升至 67.8，為 5 個月來首次上升，超出預期。
美國人口普查局週四報告稱，7月份美國零售銷售月率攀升1.0%，與6月份的-0.2%相比急速上升，如於期值0.3%。此外，截至 8 月 9 日當周美國初請失業金人數為 22.7 萬人，低於期值 23.5 萬人，也低於前值 23.4 萬人。
週四，日本經濟大臣新藤義孝表示，隨著薪資和收入的改善，預計經濟將逐步復甦。新藤還補充說，政府將與日本央行密切合作，以實施靈活的宏觀經濟政策。
日本第二季國內生產毛額（GDP）季增 0.8%，超過期值 0.5%，並從第一季的-0.6%反彈。這標誌著自 2023 年第一季以來最強勁的季度成長。同時，國內生產毛額的年率達到 3.1%，超過期值 2.1%，並扭轉了第一季 2.3%的收縮局面。這是日本國內生產毛額自 2023 年第二季以來最強勁的年度擴張。
美國 7 月整體消費者物價指數（CPI）年增 2.9%，略低於 6 月的 3%幅，也低於市場預期。剔除食品和能源的核心通膨年增 3.2%，略低於 6 月 3.3% 的增幅，但符合期值。
荷蘭合作銀行高級外匯策略師簡-福利（Jane Foley）認為，本周公布的一系列美國數據以及下週的傑克遜霍爾（Jackson Hole）活動應能讓市場更清楚地了解美國決策者的潛在措施方向。不過，其主要預期是聯準會將在 9 月降息 25 個基點，並可能在年底前再次降息。

技術分析：美元/日圓跌至 146.50 附近

美元/日圓週一交投於146.40附近。日線圖顯示，美元/日圓處在九天指數移動均線（EMA）緊下方，預示著短期看跌趨勢。此外，14 天相對強弱指標仍低於 50，確認了看跌勢頭。

支撐位方面，美元/日圓可能會測試 8 月 5 日觸及的七個月低點 141.69 附近的區域。進一步下跌可能會將該貨幣對推向接下來的支撐140.25。

上檔方面，美元兌日圓可能面臨九天指數移動均線（EMA）147.60附近的直接阻力。若突破該水準後，該貨幣對可能會指向50日指數移動均線 152.78 ，並有可能測試處在 154.50 的阻力位，該阻力位已從前期支撐反轉為阻力。

 

日圓常見問題
推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？

日圓是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行貨幣政策、日本和美國債券殖利率息差或交易者的風險情緒等因素。

日本央行貨幣政策如何影響日圓？

日本央行的任務之一是控制貨幣，因此日本央行政策動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於考慮到主要貿易夥伴的政治影響，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策背離越來越大，導致這一進程加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。

日本和美國債券殖利率息差對日圓有何影響？

日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策背離不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間息差不斷擴大，從而有利於美元/日圓。

更廣泛的風險情緒如何影響日圓？

日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資人更傾向於將資金投入日圓，原因是日圓具有所謂的可靠和穩定特性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣來講，其價值可能會走高。

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