日圓兌美元徘徊於38年低點161.28
由於日本當局可能進行幹預，日圓跌勢可能受限
由於最近的通膨數據提高了聯準會在 2024 年降息的預期，美元陷入掙扎

週一，日圓兌美元在1986年以來的最低水準161.28附近保持疲軟。不過，由於樂觀的日本商業信心數據提振了市場情緒，日圓的下行空間似乎有限。此外，有關日本當局即將進行幹預的預期猜測也為日元提供了支撐。
日本第二季Tankan大型製造業指數從前值11 上升至 13。同時，日本Jibun銀行 6 月製造業採購經理人指數從初值 50.1 略微下修至 50，但連續第二個月維持擴張態勢。
由於近期的通膨數據提高了聯準會在 2024 年降息的預期，美元（USD）貶值。 CME聯準會觀察工具顯示，聯準會12月降息25個基點的可能性從一週前的28.7%上升至近32.0%。

每日摘要市場動態：儘管商業信心數據向好，日圓仍下跌

日本第二季 Tankan 大型製造業前景指數從前值 10 上升至 14。同時，第二季大型企業資本支出從先前的 4.0% 上升至 11.1%。
週五，舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗-戴利（Mary Daly）表示，貨幣政策正在發揮作用。不過，現在判斷何時適合降息還為時過早。戴利表示："如果通膨率保持黏滯或緩慢下降，利率將需要在更長時間內維持在較高水準。
上週五，美國經濟分析局報告稱，美國通膨率降至三年多來的最低年率。 5 月美國個人消費支出（PCE）物價指數年增 2.6%，低於 4 月的 2.7%，符合市場預期。 5 月核心 PCE 通膨率也年增 2.6%，低於 4 月的 2.8%，與預期一致。
路透社週五報道稱，日本財務大臣鈴木俊一表示，當局 "深切關注""快速和單邊"外匯走勢對經濟的影響。鈴木也說，貨幣市場過度波動是不可取的，當局將對此類波動做出適當反應。
週五的數據顯示，6月東京消費者物價指數（CPI）通膨率年增至2.3%，高於上一時期的2.2%。同期，東京核心 CPI 通膨率（不包括波動較大的食品價格）也有所上升，年同比達到 2.1%，而此前為 1.9%，超過了市場預測中位數 2.0%。

技術分析：美元/日圓在 161.00 附近徘徊美元/日圓週一在 161.00 附近交投。日線圖分析顯示看漲傾向，該貨幣對在上升通道形態的上邊界附近徘徊。 14 天相對強弱指數 (RSI) 位於 50 水平上方，顯示上升勢頭。
突破 161.50 附近的上升通道形態上邊界將強化看漲情緒，有可能推動美元/日圓升至 162.00 的心理價位。
下檔方面，近期支撐位在九天指數移動平均線（EMA）159.98。跌破這一水平可能會加劇美元/日圓的下行壓力，有可能將其推向 158.20 附近的上升通道下邊界。跌破這一水平可能會推動該貨幣對測試 6 月低點 154.55。

日圓常見問題
推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？
日圓（JPY）是全世界交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行的政策、日本和美國債券殖利率之間的差異或交易者的風險情緒等因素。
日本央行的決策如何影響日圓？
日本央行的任務之一是控制貨幣，因此其動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於其主要貿易夥伴的政治顧慮，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，導致這一過程進一步加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本與美國公債殖利率的差異對日圓有何影響？
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策分歧不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間差額的擴大，從而有利於美元兌日圓。
更廣泛的風險情緒如何影響日圓？
日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資者更傾向於將資金投入日幣，因為日幣具有所謂的可靠性和穩定性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣的價值可能會走高。

原報導連結：https://www.fxstreet.hk/news/jin-guan-ri-ben-dang-ju-ke-neng-gan-yu-ri-yuan-reng-xia-die-202407010423