儘管圍繞本週三日本央行利率決議的人氣偏鷹派，日圓仍走低
市場普遍預期日本央行將升息10個基點
CME FedWatch工具顯示，聯準會9月至少降息 25 個基點的可能性為 100%。

日圓兌美元在周二連續第二日擴大跌幅。在日本央行（BoJ）週三召開政策會議之前，交易商仍持謹慎態度，此次會議有可能導致升息。市場猜測日本央行可能將利率上調10個基點至0.1%，並普遍預期將宣布債券購買縮減計畫。

日本內閣官房長官林芳正週二表示，日本央行和政府將密切協調，但貨幣政策的具體細節仍是日本央行的特權。林芳正強調，日本央行將與政府密切合作，實施適當的貨幣政策，以達成通膨目標。

由於美國聯邦儲備委員會（美聯儲）預計將在周三維持利率不變，美元或面臨挑戰。不過，交易員預計聯準會將在 9 月降息，CME FedWatch 工具顯示降息至少25個基點的可能性為 100%。此外，美國通膨降溫和勞動市場狀況寬鬆的跡像也助長了聯準會今年降息三次的預期。

每日摘要市場動向：儘管日本央行鷹派情緒升溫，日圓仍下跌

日本 6 月失業率為 2.5%，略低於市場預測的 2.6%，也低於前四個月的失業率。這是 1 月以來的最低失業率。
日本最高委員會敦促政府和日本央行在製定政策時注意日圓疲軟。該委員會強調，日圓疲軟和物價上漲對消費的影響不容忽視。
路透社發表了一篇關於日本央行（BOJ）過去政策回顧的大篇幅文章，強調了央行在通膨問題上的重大轉變。然而，此次審查不會導致價格目標或政策框架發生變化。
上週五，美國6月個人消費支出（PCE）物價指數年增2.5%，略低於5月的2.6%，符合市場預期。 PCE物價指數月率成長0.1%，前值持平。
日本最高貨幣外交官神田正人（Masato Kanda）週五向二十國集團（G20）通報說，外匯（FX）波動對日本經濟產生了負面影響。根據路透社報道，神田指出，經濟軟著陸的可能性越來越大，並強調需要密切關注經濟並採取必要措施。
美國銀行（Bank of America）表示，美國強勁的經濟成長使得聯準會在做出任何改變之前 "等得起"。該銀行指出，經濟 "底子依然強勁"，並繼續預計聯準會將在 12 月開始降息。
貝萊德投資研究所（BlackRock Investment Institute）在其年中展望中指出，日本認為日本央行不會在下週的會議上升息。此外，摩根大通也預計日本央行在 7 月或 2024 年的任何時候都不會升息。

技術分析：美元/日圓升至 154.00 附近

美元/日圓週二交投於154.00附近。日線圖分析顯示，該貨幣對在下降通道內盤整，顯示看跌傾向。不過，14 天相對強弱指數（RSI）略高於 30，這可能暗示短期反彈的可能性。

近期支撐位位於下降通道下邊界附近，即 153.00 附近。跌破這一水平可能會推動美元/日元走低，並有可能重探 5 月的低點 151.86。心理價位 151.00 可能會提供更多支撐。

上檔方面，該貨幣對將測試 154.50 附近的 "回檔支撐位轉阻力位"。預計進一步阻力位在九天指數移動平均線（EMA）155.13 附近，其他阻力位在下降通道上邊界 156.20 附近。

日圓常見問題

推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？

日圓（JPY）是全世界交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行的政策、日本和美國債券殖利率之間的差異或交易者的風險情緒等因素。

日本央行的決策如何影響日圓？

日本央行的任務之一是控制貨幣，因此其動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於其主要貿易夥伴的政治顧慮，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，導致這一過程進一步加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。

日本與美國公債殖利率的差異對日圓有何影響？

日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策分歧不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間差額的擴大，從而有利於美元兌日圓。

更廣泛的風險情緒如何影響日圓？

日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資者更傾向於將資金投入日幣，因為日幣具有所謂的可靠性和穩定性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣的價值可能會走高。

原報導連結：https://www.fxstreet.hk/news/ri-ben-yang-xing-jue-yi-qian-jiao-yi-yuan-cai-qu-jin-shen-tai-du-ri-yuan-zou-shi-yi-ran-wen-he-202407300422